La evolución de los pagos digitales en India
En los últimos años, India ha emergido como un líder en el ámbito de los pagos digitales, gracias a su innovador sistema de Unified Payments Interface (UPI). Este sistema, que permite a los consumidores y comerciantes realizar transacciones de manera rápida y eficiente a través de códigos QR y números de teléfono, ha transformado la forma en que se realizan los pagos en el país. Con más de 13 mil millones de transacciones mensuales, UPI representa aproximadamente el 71% de todas las transacciones en India, lo que subraya su éxito y aceptación generalizada.
RuPay: la respuesta local a los gigantes internacionales
En este contexto, el sistema de tarjetas RuPay ha surgido como una alternativa viable a las redes de tarjetas internacionales como Visa y Mastercard. RuPay, que es la única red de tarjetas autorizada para procesar transacciones de tarjetas de crédito a través de UPI, ha visto un crecimiento significativo desde su lanzamiento. En los primeros siete meses del año fiscal 2025, RuPay procesó transacciones de tarjetas de crédito por un valor de ₹638 mil millones (aproximadamente $7.43 mil millones), casi el doble que el año anterior. Este crecimiento ha permitido que RuPay represente el 28% de todas las ventas de tarjetas de crédito en India, un aumento notable desde el 10% del año pasado.
El impacto en el mercado de tarjetas de crédito
La estrategia del gobierno indio para promover RuPay incluye la regulación de las tarifas que se cobran a los comerciantes. Las tarjetas de crédito RuPay solo imponen cargos a transacciones superiores a ₹2,000 ($23.3), lo que resulta atractivo para las pequeñas empresas que tradicionalmente han evitado el uso de tarjetas de crédito debido a las altas comisiones. Además, el banco central de India ha ordenado a los prestamistas que permitan a los consumidores elegir su red de tarjetas al solicitar o renovar tarjetas de crédito, lo que limita los acuerdos exclusivos con redes globales.
Con estas medidas, RuPay ha logrado captar la atención de los consumidores y comerciantes por igual. En junio de 2024, RuPay representó la mitad de todas las nuevas tarjetas de crédito emitidas en India, lo que indica un cambio significativo en la preferencia del consumidor hacia esta red local. A medida que UPI continúa ganando terreno, se espera que RuPay se consolide como la red dominante en el mercado de tarjetas de crédito.
Desafíos para Visa y Mastercard
Ante este panorama, Visa y Mastercard se ven obligadas a adaptarse. Ambas compañías han comenzado a asociarse con fintechs para extender el soporte de tarjetas a los terminales de comerciantes habilitados para UPI, utilizados por más de 10 millones de comerciantes en India. Sin embargo, esta respuesta puede ser insuficiente, ya que la participación de mercado de las tarjetas de crédito en los pagos digitales de India ha caído del 43% en 2018 al 21% en 2024. La rápida adopción de UPI está desafiando la viabilidad de las redes de tarjetas tradicionales, y el futuro de Visa y Mastercard en India depende de su capacidad para adaptarse a este nuevo entorno.
